October 7, 2021 
தண்டோரா குழு
இந்தியாவின் முன்னணி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்களில் ஒன்றான ஆக்ஸிஸ் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனமானது தற்போதுள்ள நிதியை (ஆக்சிஸ் டைனமிக் ஈக்விட்டி ஃபண்ட்) ஆக்ஸிஸ் பேலன்ஸ் அட்வாண்டேஜ் ஃபண்டிற்கு மாற்றியது. ஆக்ஸிஸ் பேலன்ஸ் அட்வாண்டேஜ் ஃபண்ட் என்பது ஓபன் எண்டட் டைனமிக் அஸெட் அலொகேஷன் ஃபண்டு ஆகும், இது ஈக்விட்டி மற்றும் நிலையான வருமானம் இடையே தீவிரமாக வெளிப்பாட்டை நிர்வகிக்கிறது.
சொத்து ஒதுக்கீடு ஒரு உள்-தனியுரிம முறையால் வழிநடத்தப்படுகிறது, இது அடிப்படை சந்தை நிலைமைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களுக்கு பதிலளிக்கும் வகையில் சமபங்கு வெளிப்பாட்டை நிர்வகிக்கவும் அனுமதிக்கிறது. இந்த மாறும் தன்மை அனைத்து முதலீட்டாளர்களுக்கும் ஒரு சிறந்த முதலீட்டு தீர்வாக இது அமைகிறது, ஏனெனில் நிதி சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை சிறப்பாக வழிநடத்துவது மட்டுமல்லாமல், நீண்ட காலத்திற்கு செல்வத்தை உருவாக்குவதிலும் கவனம் செலுத்துகிறது என்பது குறிப்பிடத்தக்கது.
கடந்த 2021 அக்டோபர் 1 முதல் இந்த இடமாற்றம் நடைமுறைக்கு வருகிறது, இதன்மூலம் ஆக்ஸிஸ் நிறுவனமானது பேலன்ஸ்டு அட்வான்டேஜ் ஃபண்டு பிரிவில் ஒரு முக்கிய நிறுவனமாக சேவையாற்றும் என்று முழுமையாக நம்புகிறது.
ஈக்விட்டிகளின் உள்ளார்ந்த கொந்தளிப்பான தன்மை சில சமயங்களில் விலை நடவடிக்கையில் அசாதாரணத்திற்கு வழிவகுக்கும். இது முதலீட்டாளர்களின் நடத்தையை பாதிக்கலாம் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் சந்தை உச்சத்தில் வாங்கவும் மற்றும் சந்தை குறைந்த விலையில் விற்கவும் வழிவகுக்கும், இதனால் பெரும் இழப்பு ஏற்பட வாய்ப்பு அதிகம். முதலீட்டாளர்களுக்கு அதன் மையத்தில் புத்திசாலித்தனமான இடர் மேலாண்மை கொண்ட ஒரு தயாரிப்பு வழங்கப்பட்டால் இந்த அழிவை குறைக்க முடியும்.
முதலீட்டாளர்களுக்கான இந்த அடிப்படை பிரச்சனைக்கு முழுமையான தீர்வாக ஆக்ஸிஸ் நிறுவனத்தின் இலக்கு பேலன்ஸ்டு அட்வான்டேஜ் ஃபண்டு. அதன் தனியுரிம முறையின் மூலம், அது ஈக்விட்டி மற்றும் நிலையான வருமான வெளிப்பாட்டை மாறும் வகையில் நிர்வகிப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது மற்றும் முதலீட்டின் அடிப்படைக் கோட்பாடுகளை அடைய முயற்சிக்கிறது (குறைந்த விலைக்கு வாங்கவும், அதிக விலைக்கு விற்கவும் முடியும்).
ஈக்விட்டி மற்றும் நிலையான வருமானம் இரண்டிலும் குறைந்தபட்ச வரம்பு 0மூ முதல் அதிகபட்ச வரம்பு 100மூ வரையிலான ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்து வகுப்பில் முதலீடு செய்வதற்கு ஆக்ஸிஸ் பேலன்ஸ்டு அட்வான்டேஜ் ஃபண்டுகள் அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையுடன் கைகொடுக்கும். இந்த திட்டத்தில் சுநுஐவு ரூ ஐnஎஐவு களால் வழங்கப்படும் யூனிட்களில் 0மூ முதல் 10மூ வரை முதலீடு செய்ய வழிவகையும் செய்யப்பட்டுள்ளது.
சொத்து முறைகளுக்கு இடையில் ஒதுக்கீடு செய்ய உள் மேலாளர்கள் நிதி மேலாளரை வழிநடத்தும் அதே வேளையில், பங்குத் தேர்வு என்பது நிதி மேலாளர்களின் பார்வையின் அடிப்படையில் ஒரு முழுமையான கீழ்நிலை செயல்முறையாகும். ஆக்ஸிஸ் பேலன்ஸ் அட்வாண்டேஜ் ஃபண்டில் எடுக்கப்பட்ட பங்குகள், ஆக்ஸிஸ் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் தத்துவத்தின் தரத்தில் மாறாத கவனம் செலுத்துவதன் மூலம் தொடர்ந்து ஆதரிக்கப்படுகின்றன. அதுமட்டுமல்ல, இதுசார்ந்த அளவுகோலை விட வேகமான வளர்ச்சியைப் புகாரளிக்கும் பங்குகளைத் தேடும் (இதில் நிலையான வருவாய் வளர்ச்சி சாத்தியம், நம்பகமான மேலாண்மை மற்றும் ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய பணப்புழக்கம் ஆகியவை அடங்கும்), அதுவும் தற்போதைய நேரத்தை கருத்தில் கொண்டு மேற்கொள்ளப்படும் சிறப்பம்சமும் கொண்டது.
ஆக்ஸிஸ் பேலன்ஸ்டு அட்வான்டேஜ் ஃபண்டுகள் முதலீட்டாளர்களின் முக்கிய ஒதுக்கீட்டின் ஒரு பகுதியாக இருக்கலாம், அவர்கள் முதல் நேரமாக அல்லது அனுபவமிக்க முதலீட்டாளர்களாக இருந்தாலும் சரி. ஈக்விட்டி மற்றும் நிலையான வருமானத்திற்கு இடையே சொத்து ஒதுக்கீட்டை நிர்வகிக்கும் நிதி திறன் நீண்ட காலத்திற்கு தகுதியான முதலீடாக அமைகிறது.
இதுகுறித்து சந்திரேஷ் நிகம்,பேசும்போது,
“முதலீட்டாளர்களாக, நாம் அனைவரும் சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தின் மாறுபாடுகளுக்கு ஏற்ப முதலீடுகள் இரையாகாது என்ற நம்பிக்கையுடன் முதலீடு செய்ய விரும்புகிறோம். சமச்சீர் ஆதாய நிதிகள் முதலீட்டாளர்களை ஈக்விட்டி வெளிப்பாட்டை மாறும் வகையில் நிர்வகிக்கும் ஒரு கட்டமைக்கப்பட்ட செயல்முறையின் மூலம் ஈக்விட்டி அபாயத்தைத் தணிக்க அனுமதிக்கிறது. அதோடு, பேலன்ஸ்டு அட்வான்டேஜ் ஃபண்டுகள் முதலீட்டாளர்களுக்கான முதலீட்டு அனுபவத்தை மாற்றி, அதன் அபாயத்தை நிர்வகிக்கும் போது சமபங்கு நீண்டகால வளர்ச்சி ஆற்றலிலிருந்து பயனடைய அனுமதிக்கும் என்று நாங்கள் நம்புகிறோம். என்றார்.
For English News
